作为液晶模组技术国产化最为困难领域之一的偏光片正不断迎来利好消息，即三利谱成功上市，新纶科技生产偏光片用光学膜项目也即将于2018年第三季度投产。


而在偏光片领域，一家“隐形巨头”也正在浮出水面。


据新材料在线®查阅相关上市公司公告及相关新闻报道等获悉，杭州锦江集团在偏光片及其原材料光学膜领域两年近百亿元的布局初露峥嵘。

偏光片隐形龙头

2017年5月23日，杭州锦江集团光学膜生产项目和CIGS薄膜太阳能生产项目落户西安高新区。据悉，此次签约的两个项目总投资43亿元，其中光学膜项目主要生产平板显示面板的关键部件偏光片，达产后年产值约27亿元。CIGS薄膜太阳能项目预计年销售收入将达10亿元。

杭州锦江集团光学膜和薄膜太阳能项目落户西安

早在2016年9月20日，深纺织（000045.SZ）发布公告称，杭州锦江集团有限公司将成为其子公司深圳市盛波光电科技有限公司增资扩股项目的战略投资方,且资格已经深圳联合产权交易所确认。深圳联合产权交易所认为锦江集团符合盛波光电增资40%股权项目的要求,同意锦江集团作为实际控制人通过设立有限合伙企业作为增资主体认购盛波光电股权,金额为人民币135,264万元,增资后持有盛波光电40%股权。


盛波光电是国内仅有的两家可以量产偏光片的企业之一，另一家就是刚刚上市的三利谱。


深纺织2016年年报显示，2016年盛波光电偏光片年销量达866.71万平方米。


深纺织还表示，为解决公司偏光片产业规模的问题，公司如期推进偏光片二期6号线项目建设，已完成厂房净化装修及相关工程，主机设备制造等工作。预计2017年完成6号线的安装调试及试生产等工作，2017年底实现量产。


在此之前的2015年，锦江集团还接手了中国台湾偏光片企业奇美材料旗下昆山工厂46%的股权。奇美材料董事长何昭阳在接受媒体采访时曾表示，“锦江集团不仅跨入偏光板领域而已，其在面板上游零组件材料的布局，还包括投资生产增亮膜等。锦江集团是家经营绩效良好的大陆传统产业厂商，很有心要进军光电产业，它看上奇美材料的技术以及偏光板未来的商机发展，而奇美材料则认为锦江集团在业务、资金与建厂经验上都相当丰富，因此双方一拍即合，很快就决定要合作。”


锦江集团在面板上游零组件材料的布局，还包括投资生产增亮膜等，2016年9月19日，锦江集团还与兰溪市签订了全面战略合作协议，在光薄膜、微反应等相关领域开展全方位、深层次的战略合作，开展华东铝业股份有限公司光膜产业园建设；并设立兰锦光膜产业基金，在智能化工、环保产业、产业项目深度合作、产业金融结合发展、人才引进和培育和总部经济等方面开展合作。





而华东铝业光学膜新材料产业园，已启动两个项目，分别是3000万平方米TFT偏光增亮膜项目及4200万平方米棱镜增亮膜项目，应用于电视显示器和手机显示屏。




偏光片国产化加速

偏光片的生产涉及产品结构设计、化学材料配方、光学性能测试、高精密关键装备设计、自动化工艺技术与控制等各方面相关技术，包含化学、光学、物理、机械、功能材料及自动化控制等领域的高端知识，是高度集成与高科技含量的先进制造产业。技术门槛一直居高不下。


偏光片基本结构



偏光片上游的主要原材料TAC 膜和PVA 膜更是被日本企业牢牢掌控。日本富士胶片和柯尼卡美能达两家日企TAC膜全球市占率分别为70％和20％，两者占据全球TAC膜市场约90％的份额，而日本可乐丽占据PVA膜约65%的市场份额。


由于偏光片技术门槛较高，市场主要被LG化学、住友化学、日东电工等几大厂商垄断。据新材料在线®了解，目前全球偏光片大厂除LG化学、住友化学、日东电工三大巨头外，尚有中国台湾地区的明基材料、奇美材料以及国内的三利谱和盛波光电。


但随着国内偏光片企业、偏光片材料企业的投入加大，这一情况正在不断得到改善。目前，盛波光电2016年偏光片实际产出为866．7万平米（深纺织公告）。三利谱深圳产能为570万平米，在2016年10月三利谱合肥一期工程完工投产后，三利谱产能将快速提升至2170万平米（其中合肥宽幅1330mm偏光片生产线预计产能600万平方米，目前正在安装设备）。


全球偏光片企业产能         单位：平方米

企业	产线	产能
日本电工	14	1.1亿
住友化学	13	0.87亿
三立化学	7	0.3亿
LG化学	10	0.75亿
三星SDI	4	0.32亿
奇美材料	5	0.32亿
明基材料	4	0.3亿
三利谱	4	0.22亿
盛波光电	2	0.08亿

资料来源：公开资料


海通证券的研报表示，未来随着国内面板新增生产线持续投产，预计到2018 年国内偏光片年需求量将达到2.2 亿平方米左右。按Displaybank 数据显示，2018 年中国大陆偏光片产能约为1.5 亿平方米，仍存在产能缺口，偏光片国产化需求强烈。


三星SDI和LG化学也正在加大中国偏光片工厂的产能建设。


三星（无锡）电子材料有限公司是三星SDI于2015年6月刚刚兴建的一家韩国独资公司。作为三星集团在无锡新区投资的第一个项目，拟总投资2.4亿美元。主要致力于建设偏光板和太阳能光伏浆料生产线。



三星无锡偏光片产线


据新材料在线®获悉，三星无锡工厂2016年下半年用于LCD的偏光片实现了量产，产能规模约3400万平方米。


LG化学于2003年7月14日，在南京投资兴建乐金化学（南京）信息电子材料有限公司（下称“乐金”）。2004年4月30日偏光片投产，2006年8月偏光片1期扩建，2013年5月偏光板片期竣工投产。据了解，乐金偏光片年产能约在2400万平方米。